增额终身寿险值不值得买 “炒停售”被视为保险行业惯例-天天观速讯

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潇湘晨报长沙讯 “窗口期来了，复利3.5%将成为历史，不要错过复利3.5%增额终身寿险……”“3.5%的增额终身寿险估计快要下架了!速买!”……

记者发现，近日，类似上述营销文案充斥在保险销售人员发布的朋友圈。这种以“产品即将停售”为由，引导消费者赶紧购买的行为，被业内称为“炒停售”。“炒停售”就像“开门红”一样，被视为保险行业的惯例。

此次“炒停售”与前不久的一场调研有关。3月底，银保监会对保险业协会及23家寿险公司下发了调研通知，明确将重点调研保险公司负债成本情况，包括普通险预定利率分布、分红险预定利率和分红水平、万能险最低保证利率和结算利率情况销售费用情况等;保险公司负债与资产匹配情况，如历史投资收益水平负债与资产期限匹配、成本收益匹配情况等。

这本来只是监管部门一次正常的工作调研，但在部分保险营销人员口中，就变成了继去年11月之后增额终身寿险又一次集中停售。2022年11月18日，银保监会发文，给不合理高利率增额终身寿险划定了“三道红线”，并要求各人身险公司在12月5日前对在售的产品进行排查整改。当时引发数十款增额终身寿险产品下架，社交平台同样经历过一轮声势浩大的“炒停售”。

增额终身寿险是相对容易出现“炒停售”的领域。业内人士告诉记者，一方面它是目前行业主力销售产品，大中小型保险公司都在卖，相关销售人员众多。在销售宣传中，销售人员往往将增额终身寿险产品类比理财产品，忽略其保障功能，诱导保险消费者中途退保。

增额终身寿险的主要功能是提供身故或全残保障，养老、储蓄功能较少。优点是安全、稳定、灵活、可传承，尤其是保额和现金价值逐年递增，可以提前锁定利率，稳定增值。但这并不是增额终身寿险的全部真相。有些代理人偷换概念，比如将现金价值增长说成保额增长，而增额终身寿险的收益高低，取决于扣除附加费用率(相当于管理费)之后的IRR(内部收益率)，而不是预定利率，附加费用率越高，给客户的收益率就越低。这是消费者最容易忽略的地方，代理人往往也不会说。

另外，消费者在购买时应充分考虑该产品的流动性问题。中国精算师协会曾表示，保险消费者如果中途退保，可以领取保单的现金价值，增额终身寿险的现金价值一般在前5年低于累计所交保费，之后才会逐渐超过累计所交保费。据不完全统计，若在投保后第1年退保，将会损失10%～60%的保费;若在第20年退保，收益约在2%～2.5%之间，保险消费者要注意这是否与自身预期相符。

记者李鑫智

来源 潇湘晨报